Инвестиции
с «Интеллектом»

Автоматизированное инвестконсультирование помогает частному инвестору разгрузить инвестиционный процесс — от подбора стратегии и сборки портфеля до регулярного контроля и ребалансировки. Сервис «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции предлагает тратить на инвестиционные решения минуты — только время, необходимое для ответов на несколько вопросов в приложении. Остальную рутинную часть сервис берет на себя.

По оценке брокера, такой подход позволяет экономить до 20 дней в году, которые при самостоятельном инвестировании могут уходить на мониторинг новостей, анализ рынка и сопровождение портфеля. Как работает «Интеллект» ВТБ Мои Инвестиции, какие параметры он учитывает и на каких условиях доступен инвесторам?

Контроль портфеля
Эпизод 3
Сбор портфеля
Эпизод 2
Выбор стратегии
Эпизод 1
Выбор стратегии
Эпизод 1
  • Какие активы мне подойдут и почему именно они?
  • Как снизить риски и не потерять деньги?
  • Сколько времени мне нужно уделять инвестициям?
  • Каких аналитиков слушать и кому вообще можно доверять?
  • Как интерпретировать новости рынка, отличать важное — и, главное, как применять это на практике?
Самостоятельный начинающий инвестор
Решение начать инвестировать ставит перед новичком десятки вопросов. На них легко «споткнуться»: поиск ответов оказывается сложнее, чем кажется, на фоне многообразия информации. При погружении выясняется, что источники описывают разные части процесса, а ключевые вопросы, определяющие стратегию, остаются без ясных ответов.
1.
Первый вопрос — «Насколько хорошо вы разбираетесь в инвестициях?». Пользователь выбирает один из вариантов: «Инвестирую впервые», «Инвестирую меньше 3 лет» или «Инвестирую больше 3 лет», а также может отметить наличие экономического образования, профессиональных сертификатов (CFA, FRM, PRM, ACCA и других) и опыта работы в финансовой сфере. Эти ответы позволяют зафиксировать базовый уровень компетенций и отделить новичков от более опытных инвесторов.
Сервис «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции
Сервис автоматизированного инвестиционного консультирования «Интеллект» за минуты предлагает готовую стратегию на фондовом рынке: консервативную, «Вечный портфель» или «Искусственный интеллект». В консервативной стратегии уровень риска минимальный, «Искусственный интеллект» — агрессивная стратегия. 40% клиентов ВТБ Мои Инвестиции предпочитают середину — «Вечный портфель».

«Интеллект» задает несколько вопросов: каждый ответ имеет вес для скоринга и прикладную цель — определить инвестиционный профиль пользователя и допустимые границы будущих инвестиционных решений.
2.
Для действующих инвесторов «Интеллект» уточняет практический опыт и привычные инструменты: облигации, акции, ПИФ/БПИФ/ETF, фьючерсы или опционы, активы с использованием маржинального кредитования. Здесь оценивается отношение пользователя к рыночным рискам, что влияет на выбор доли акций и сложных инструментов в портфеле.
3.
Следующий определяющий вопрос — о среднем ежемесячном доходе за прошедшие 12 месяцев. Можно указать один из шести диапазонов: начальный — «до 50 000 рублей», максимальный — «более 1 млн рублей». Информация о доходе позволяет оценить устойчивость финансового положения и определить допустимую инвестиционную нагрузку.
«Невысокий общий доход или невысокий доход и высокая доля кредитных обязательств должны исключать высокие риски. Чем ниже доход клиента, тем менее рискованным должно быть инвестирование», — говорит управляющий директор департамента брокерского обслуживания Банка ВТБ Александр Алексеев.
4.
Чтобы оценить свободный денежный поток, который пользователь может направить на инвестирование без затруднений, «Интеллект» задает вопрос о том, какой процент ежемесячного дохода пользователь тратит. Для выбора доступны варианты «до 80%», «80−100%» и «более 100%».
«Когда клиент тратит большую часть или весь ежемесячный доход, это повышает риск кассового разрыва — то есть ситуации, в которой срочно нужны созданные сбережения. Но наш продукт — инвестиционный. Все стратегии — с горизонтом инвестирования от года. Не выдержав инвестиционный горизонт, клиент рискует зафиксировать убытки, поскольку неизвестно, каким будет рынок на день продажи портфеля. Это создаст негативный опыт, которого можно избежать, если правильно рассчитать собственные финансовые возможности», — объясняет Александр Алексеев.
Общая и популярная рекомендация — отправлять на инвестиции 10% доходов.
Но это не строгое правило, важнее инвестировать свободные деньги, а не суммы, полученные за счет урезания базовых потребностей.
5.
Выбор стратегии невозможен без инвестиционного горизонта — от срока инвестирования зависит набор инструментов. Вопрос «Максимальный срок, на который вам комфортно вложить деньги» подразумевает два варианта ответа: 1−3 года и более 3 лет.
«Чем длиннее инвестиционный горизонт, тем больший уровень риска можно себе позволить в инвестиционной стратегии. Если деньги „свободны“ минимум на три года, то есть нет запланированных крупных трат, можно вкладывать в акции. Это изменчивый по стоимости инструмент, но за счет удлинения срока последствия этой изменчивости сглаживаются. На отрезке времени от трех лет можно зафиксировать разные экономические циклы и получить хороший результат», — рассказывает Александр Алексеев.
На основе всех ответов сервис формирует профиль инвестора — консервативный, умеренный или ориентированный на рост, с учетом целей, горизонта и отношения к риску.
«Если пользователь никогда не вкладывал ни в акции, ни в облигации, ни в инструменты срочного рынка, у него нет представления о том, что и как работает, его цель — сохранить деньги и иметь к ним доступ через короткий срок, то сервис предложит консервативную стратегию. В соответствии с ней 80% портфеля формируют государственные и корпоративные облигации, оставшаяся часть — это фонд золота и портфель акций. Тем, у кого в приоритете долгосрочное инвестирование, есть опыт покупки разных типов активов и цель — максимальная доходность, будет предложена агрессивная стратегия инвестирования. Она допускает 100% акций в портфеле», — комментирует Александр Алексеев.
LET'S GO!
Сбор портфеля
Эпизод 2
  • изучать каждую ценную бумагу;
  • ориентироваться в сотнях инструментов (среди них, например, только государственных облигаций с разными сроками — несколько десятков);
  • продумывать, в каком соотношении собрать портфель;
  • принимать решения в условиях повышенного риска ошибок из-за нехватки опыта или перегруза информацией.
Инвестор без сервиса «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции
Определившись с уровнем риска, инвестиционным горизонтом и целью, инвестору предстоит выбрать бумаги компаний, которые войдут в портфель. Пытаясь сделать это самостоятельно, начинающие инвесторы фактически конкурируют с профессиональными управляющими, которые получили как минимум профильное высшее образование. Новичку нужно выделить время, чтобы изучить бизнес десятков компаний и выпущенные ими инструменты. Это необходимо, но не всегда помогает правильно оценить риски конкретного эмитента и решить, сколько и чего покупать.

Инвестору приходится разбираться самому:
Инвестор с сервисом «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции
Клиент ВТБ Мои Инвестиции, подключивший «Интеллект», после ответов на вопросы сразу получает вариант портфеля, соответствующий его профилю. В нем уже есть набор инструментов, по которым будут распределены деньги.

У стратегий есть параметр «рекомендуемая сумма», который помогает корректно следовать выбранному направлению. Если условие по сумме выполняется, портфель будет максимально приближен к эталонному. Если на счете меньше рекомендованного лимита, доходность может быть ниже.
Минимальная возможная сумма для всех стратегий — 10 000 рублей, рекомендуемая — от 100 000 рублей.
Она учитывает взаимосвязи между отдельными ценными бумагами, корреляцию с макроэкономическими данными, релевантной статистикой и техническими индикаторами, популярными у трейдеров. Модель постоянно переобучается — добавляет к массиву данных с 2010 года новый фрагмент и меняет предсказания за весь период в соответствии с новыми данными. Той же цели служит механизм обратного распределения ошибки: если выданный моделью прогноз динамики стоимости акций не сбылся, данные возвращаются в массив и влияют на последующие предсказания.

Консервативная стратегия и «Вечный портфель» были проверены в предыдущем сервисе инвестиционного консультирования, который запустили в 2018 году. Они сбалансированы на данных из разных фаз рынка и экспертной «насмотренности» за более длительный период.
Модель обучена на выборке данных с 2010 года и их динамике за неделю, месяц, год и весь период.
«Модель ИИ может покупать акции, облигации, золото и фонды денежного рынка в любой пропорции, которую сочтет соответствующей результатам анализа более ста рыночных и макроэкономических параметров. Используя эти результаты, модель прогнозирует доходность разных ценных бумаг и формирует оптимальный портфель в соответствии с допустимым уровнем риска. Стратегия называется агрессивной, потому что она действует самостоятельно. Она может продать активы и выйти в наличные деньги или эквиваленты, купив фонд денежного рынка, или вложить все сбережения в акции. Мы предупреждаем, что клиентам, которые выбирают эту стратегию, следует быть готовыми к максимальному рыночному риску», — описывает Александр Алексеев.
Формирует собственная модель ИИ от ВТБ Мои Инвестиции. Она анализирует макроданные, цены активов и технические индикаторы и выбирает для портфеля перспективные активы. Это полностью автоматизированное решение: программа делает прогноз, формирует портфель и совершает сделки. Потенциальная доходность — 34,5% годовых. Бенчмарком стратегии выступает индекс Мосбиржи полной доходности, который отражает динамику российского фондового рынка с учетом выплаченных и реинвестированных дивидендов.
Портфель «Искусственный интеллект»
«Когда фондовый рынок падает, облигации и золото могут защищать сбережения от этого падения. Когда акции растут, инструменты с фиксированной доходностью продолжают приносить постоянный доход в виде купонных выплат и выплат погашений. Золото дополнительно защищает от девальвации рубля. Эти активы не коррелируют между собой, движутся в разных направлениях, но история стратегии говорит о том, что вместе они эффективно работают в разные фазы рынка. За прошедшие четыре года эта стратегия показала трехзначную доходность. Это вариант для тех, кто готов рискнуть и воспользоваться возможностями фондового рынка, одновременно защитившись от его падения», — объясняет стратегию Александр Алексеев.
Рассчитан на разные рыночные сценарии за счет инвестиций в золото, акции и облигации. Потенциальная доходность портфеля — до 25,2% годовых. Это классический портфель: 33% — активно управляемая часть из акций, столько же занимают фонд золота и облигации (поровну корпоративные и государственные). Бенчмарком для стратегии выступает композитный индекс, воспроизводящий структуру «вечного портфеля». В него в равных пропорциях входят индекс Мосбиржи государственных облигаций и индекс Мосбиржи корпоративных облигаций, индекс акций Мосбиржи полной доходности и индекс золота Мосбиржи.
Вечный портфель
«Набор акций в консервативном портфеле регулярно пересматривается, и за счет этой активно управляемой части портфеля клиент с низким аппетитом к риску может рассчитывать на дополнительную доходность», — комментирует управляющий директор департамента брокерского обслуживания Банка ВТБ Александр Алексеев.
Разработан для инвесторов, у которых в приоритете надежность и спокойствие. Потенциальная доходность портфеля — до 23,7% годовых. В портфеле преобладают инструменты с фиксированной доходностью: 45% — корпоративные облигации, около 30% — государственные облигации, 18% — набор акций, выбранных экспертами ВТБ Мои Инвестиции, 5% — фонд золота, около 3% — фонд денежного рынка. Бенчмарком (эталоном для сравнения) для портфеля выступает композитный индекс, составленный из трех активов в пропорциях, соответствующих структуре стратегии. Используются индекс Мосбиржи государственных облигаций (RUGBITR3Y), индекс Мосбиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), индекс акций Мосбиржи полной доходности (MCFTR) и индекс золота Мосбиржи (GLDRUB_TOM).
Консервативный портфель
LET'S GO!
Контроль портфеля
Эпизод 3
  • следить за новостями и рынком по каждому активу в портфеле (эффективный портфель может состоять из десятка активов);
  • принимать решения об усреднении и увеличении позиций в нужный момент — его можно пропустить и потерять доходность;
  • считать и проводить ребалансировку;
  • вручную реинвестировать купоны и дивиденды.
Инвестор без сервиса «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции
Инвестор, активно интересующийся фондовым рынком, часто предпочитает держать все под контролем. Для этого нужно следить не только за повесткой по каждому эмитенту, но и за общерыночными и макроэкономическими событиями, чтобы вовремя ребалансировать портфель. На мониторинг, по оценке ВТБ Мои Инвестиции, может уходить минимум 2 часа в день — это 20 дней в году только на чтение новостей из официальных источников. Чтобы получить более полную картину, может потребоваться в два раза больше времени.

Инвестору приходится самому:
Инвестор с сервисом «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции
Клиенты, подключившие «Интеллект», освобождаются от рутины мониторинга: контроль новостей на фондовом рынке, в отраслях и макроэкономике делегируется искусственному интеллекту, который работает на цель — превосходить результаты рыночного бенчмарка, комбинируя разные типы активов. Поэтому портфели структурируются и ребалансируются строго аналитически.
«Мониторить новости — это полноценная работа. Ее эффективность зависит от умения правильно интерпретировать собранную информацию и делать выводы. Мы снимаем с клиента эту задачу, освобождая примерно двадцать дней в год. Но важно оценивать два измерения: не только затраты по времени, но и то, в какую сумму могут обойтись первые шаги в инвестициях», — обращает внимание управляющий директор департамента брокерского обслуживания Банка ВТБ Александр Алексеев.
Сервис «Интеллект» можно подключить в приложении ВТБ Онлайн, выбрав его на витрине инвестиций. После выбора стратегии «Интеллект» открывает клиенту субсчет, пополняет его и формирует портфель. За изменениями портфеля (они происходят не реже чем раз в месяц) можно следить уже в брокерском приложении ВТБ Мои Инвестиции. В нем же доступны комментарии экспертов.

Для портфелей объемом более 30 000 рублей сервис платный: раз в месяц списывается комиссия 949 рублей. Если в портфеле более миллиона рублей, стоимость обслуживания увеличивается на 2000 рублей в месяц за каждый следующий миллион рублей на счете. На субсчет, который управляется «Интеллектом», нельзя вводить новые ценные бумаги. Забрать деньги и ценные бумаги можно после отключения услуги.
Реклама, БАНК ВТБ (ПАО), 18+
© Forbes 2026. Все права защищены
Информация, подлежащая раскрытию в соответствии с федеральным законом, сведения об условиях управления активами и лице, осуществляющем управление активами, на сайте: www.vtb.ru
Над проектом работали:
Продюсер: Ирина Степанова
Дизайн и верстка: Арсен Сахабутдинов
Редактор: Петр Руденко
Инвестировать с ВТБ Мои Инвестиции